Los fondos monetarios y los fondos indexados son instrumentos distintos con propósitos diferentes. Los primeros invierten en deuda de muy corto plazo buscando estabilidad y liquidez. Los segundos replican índices bursátiles buscando crecimiento a largo plazo.

La elección depende de tu objetivo: si necesitas el dinero pronto o quieres protegerlo temporalmente, un fondo monetario puede funcionar. Si buscas construir patrimonio en el tiempo y puedes tolerar volatilidad, un fondo indexado puede ser más adecuado.

Qué son los fondos monetarios

Un fondo monetario invierte en instrumentos de renta fija a muy corto plazo como bonos gubernamentales, papel comercial y pagarés con vencimientos que no suelen superar los seis meses. El objetivo es ofrecer liquidez y baja volatilidad.

Estos fondos suelen estar diseñados para dinero que necesitas disponible pronto o como refugio temporal mientras defines una estrategia. También pueden funcionar como fondo de emergencia.

Su rendimiento depende de las tasas de interés. Cuando el Banco de México sube las tasas, estos fondos suelen ofrecer mejores retornos. Cuando las baja, su rendimiento cae, a veces incluso por debajo de la inflación.

En Fintual por ejemplo, Cash Up invierte en FT-LIQU, un fondo de deuda gubernamental de corto plazo con un perfil conservador. Aunque no es técnicamente un fondo monetario, cumple una función similar: liquidez y baja volatilidad.

Qué son los fondos indexados

Un fondo indexado replica el comportamiento de un índice bursátil, como el S&P 500. No intenta ganarle al mercado eligiendo acciones; simplemente lo sigue.

Esto significa invertir en cientos de empresas a la vez. El valor del fondo fluctúa según el mercado: puede subir o bajar en el corto plazo. Históricamente, los mercados han mostrado crecimiento en plazos largos, aunque esto no garantiza resultados futuros.

Estos fondos surgieron porque la evidencia mostró que la mayoría de gestores activos no lograban superar al mercado de forma consistente después de comisiones. La alternativa: seguir al índice con costos más bajos.

Su horizonte natural es de al menos cinco años. No sirven para necesidades de corto plazo ni para quienes no toleran ver su inversión bajar temporalmente.

Diferencias clave entre fondos monetarios y fondos indexados

La diferencia fundamental está en el tipo de activo: uno invierte en deuda de corto plazo, el otro en acciones.

En cuanto al riesgo, el fondo monetario tiene un perfil conservador. Su valor oscila poco. El fondo indexado puede tener caídas significativas en un mal año, aunque también mayores subidas en los buenos.

La liquidez es alta en ambos, pero con matices. Un fondo monetario permite retiros rápidos sin mayor impacto. Un fondo indexado también, pero vender durante una caída implica asumir esa pérdida en lugar de esperar una posible recuperación.

Los resultados de ambos tipos de fondos pueden variar y los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.

Cuándo conviene un fondo monetario

• Fondo monetario: cuando necesitas el dinero en el corto plazo (menos de dos años), cuando estás esperando para tomar otra decisión de inversión, o como parte de un fondo de emergencia. Su función es preservar, no multiplicar.

• Fondo indexado: cuando tu horizonte es de largo plazo y puedes tolerar volatilidad en el camino. Su función es buscar crecimiento, no disponibilidad inmediata.

¿Se pueden combinar? Sí. Algunas personas destinan una parte de su dinero a instrumentos de corto plazo para necesidades cercanas, y otra parte a renta variable para objetivos lejanos. La proporción depende de cada situación, tolerancia al riesgo y objetivos personales.

Lo importante es que cada instrumento cumpla su función según para qué lo necesitas.

La pregunta que deberías hacerte

La elección entre un fondo monetario y un fondo indexado depende de para qué es ese dinero.

Si lo necesitas pronto o prefieres no exponerte a volatilidad, un fondo monetario cumple esa función. Si tu horizonte es largo y puedes tolerar fluctuaciones, un fondo indexado está diseñado para eso.

No son excluyentes ni hay una respuesta única. Lo importante es que cada instrumento esté alineado con tu objetivo y tolerancia al riesgo.

Disclaimer: esta información ha sido preparada por Fintual Distribuidora, S.A. de C.V. para fines informativos. La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. El inversionista debe tener en cuenta que las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de su inversión puede fluctuar tanto a la alza como a la baja. 

Se advierte expresamente que los rendimientos pasados no garantizan el desempeño futuro y nada de lo contenido deberá entenderse que garantiza el resultado, éxito o rendimientos de las estrategias propuestas. En caso de discrepancia entre la información aquí presentada y la contenida en la documentación legal de los productos, prevalecerá esta última. Los datos proporcionados son de carácter informativo y no constituyen una oferta o recomendación para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores.