Los rendimientos de un Plan Personal de Retiro (PPR) no son fijos ni garantizados. Dependen del perfil de riesgo que elijas, de los instrumentos en los que se invierte el plan y del comportamiento de los mercados a lo largo del tiempo.

Más que enfocarse en un porcentaje específico, lo relevante en un PPR es el horizonte de inversión. Al tratarse de un instrumento de largo plazo, su lógica se apoya en la constancia, la diversificación y el efecto del interés compuesto, siempre considerando que el valor de las inversiones puede subir o bajar.

Generalmente, la inversión se realiza a través de una combinación de portafolios con distintos niveles de riesgo, que incluyen instrumentos de deuda y renta variable global. El desempeño final dependerá tanto de esta asignación como del tiempo que el dinero permanezca invertido.

Y como en cualquier inversión, los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. 

Por qué los rendimientos de un PPR no son una promesa fija

A diferencia de una cuenta de ahorro tradicional, un PPR invierte en instrumentos como fondos de inversión, bonos o acciones, dependiendo de tu perfil de riesgo.  En el caso del PPR de Fintual, tu dinero se distribuye entre Moderate Portman (que invierte en deuda) y Risky Hayek (que invierte en renta variable global diversificada).  Esto significa que tus rendimientos fluctuarán año con año.

Algunos años  podrás ver rendimientos más altos, otros años pueden ser menores,  y habrá años en los que incluso puedas ver pérdidas temporales. Pero a lo largo de 20, 30 o 40 años, el mercado tiende a crecer. Esa es la base de la inversión pasiva: confiar en que el tiempo suaviza la volatilidad y premia la paciencia.

¿Qué es lo afecta al rendimiento de un PPR?

No todos los PPRs son iguales. Y no todos te van a dar los mismos resultados, incluso si empiezas al mismo tiempo y con las mismas aportaciones.

El perfil de riesgo

 El rendimiento de un PPR está estrechamente ligado al perfil de riesgo de la inversión. En el caso del PPR de Fintual, el dinero se invierte a través de una combinación de dos portafolios con distintos niveles de riesgo.

•  Moderate Portman (deuda): ofrece mayor estabilidad al invertir principalmente en instrumentos de deuda. 

•  Risky Hayek (renta variable global): tiene mayor volatilidad pero también más potencial de crecimiento a largo plazo al invertir en acciones diversificadas a nivel global. 

 La proporción entre ambos portafolios se ajusta considerando el horizonte de inversión hasta el retiro. Esta asignación busca diversificar la inversión y equilibrar distintos tipos de riesgo, siempre considerando que el valor del portafolio puede fluctuar con el tiempo.

La inflación

 Un rendimiento nominal suena bien, pero si la inflación promedio es significativa, tu rendimiento real (el que realmente crece tu poder adquisitivo) será menor. 

Por eso es importante que tu PPR invierta en activos que históricamente han buscado superar la inflación, como acciones o fondos indexados a mercados globales. 

Horizonte de tiempo  

Mientras más largo el plazo (15, 20, 30 años), más peso tienen dos cosas: la renta variable y el interés compuesto. A largo plazo, los años malos se “licúan” dentro de muchos años buenos

Rendimiento bruto vs rendimiento neto (impuestos)  

Dos personas con el mismo rendimiento de mercado no terminan igual: en PPR, si respetas las reglas (retiro por edad/jubilación), los rendimientos están exentos de ISR. Eso hace que el rendimiento “neto en tu bolsa” sea mejor que el de un fondo tradicional equivalente.

Aportaciones constantes vs montos aislados  

Aportar de forma constante (aunque sean montos chiquitos e irregulares) suele generar mejores resultados que esperar a tener mucho dinero junto. En un PPR, la constancia + largo plazo + deducción fiscal hacen mucho trabajo por ti

Volatilidad emocional  

En un PPR a largo plazo vas a ver caídas fuertes algunos años, es normal. La idea del PPR no es “que nunca baje”, sino que en 20–30 años el promedio te compense de sobra esos momentos, si no te sales en pánico

Cómo saber si tu PPR está rindiendo bien

• Compara tu rendimiento anual con la inflación. Si estás ganando menos que la inflación de forma consistente, algo está mal.

• Revisa las comisiones. Si te cobran más del 2% anual, probablemente puedas encontrar algo mejor. 

• Pregunta en qué está invertido tu dinero. Si no entiendes los instrumentos o no te dan información clara, esa es una bandera roja. 

Disclaimer: Esta publicación ha sido preparada por Fintual Distribuidora, S.A. de C.V., Sociedad Distribuidora Integral de Acciones de Fondos de Inversión, para fines informativos y no constituye una oferta o recomendación de inversión. Los rendimientos pasados no garantizan el desempeño futuro. El inversionista debe tener en cuenta que las inversiones están sujetas a fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes, por lo que el valor de su inversión puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Las proyecciones mostradas son ilustrativas y se basan en supuestos que pueden no cumplirse.

Los beneficios fiscales mencionados dependen de la situación tributaria individual de cada persona. El registro ante la CNBV no implica certificación sobre los méritos del producto ni garantiza rendimientos. Consulte los prospectos de información y documentos legales. Esta publicidad deberá reportarse ante CNBV conforme al artículo 85 de la CUFI.