¿Cómo proteger tus ahorros de la depreciación del peso invirtiendo en dólares desde México?

Tener parte de tu dinero en activos en dólares ayuda a reducir el impacto sobre tu poder de compra que ocasionan los movimientos cambiarios, en específico, la depreciación del peso. Invertir en activos con exposición a otras monedas, como acciones y ETFs en la bolsa de Estados Unidos, amortigua parte de esa caída, porque los activos se revalúan en pesos al mismo tiempo, tienes los mismos dólares pero ahora valen más pesos. En México puedes acceder a estos activos a través de instituciones reguladas por la CNBV, como Fintual, sin necesidad de abrir cuentas en el extranjero o comprar billetes físicos.

• Si el peso se deprecia 10% frente al dólar y tus ahorros están 100% en pesos, tu dinero pierde alrededor del 10% de su valor en dólares, aunque el monto que mantienes sea exactamente igual al de ayer.

• Si inviertes en ETFs valuados en dólares, ya estás sujeto a estos movimientos, aunque no hayas comprado dólares directamente.

• En Fintual México los productos con exposición al dólar son Dólares, Fintual Acciones y los portafolios que incluyen a nuestro fondo Risky Hayek.

• Si vas a invertir en activos en dólares, confirma que la institución con la que vas a invertir esté inscrita en el Registro de Asesores en Inversiones de la CNBV

• Banxico publica el tipo de cambio FIX a partir de las 12:00 de cada día hábil bancario y lo difunde en el DOF al día hábil siguiente: esta es la referencia con la que se liquidan obligaciones en dólares dentro de México.

Los movimientos del tipo de cambio suelen ser noticia y es posible que los escuches en todas partes cuando ocurre un movimiento atípico. Es clave no reaccionar de forma impulsiva, ya que puede salirte caro. Primero debes entender qué hizo este movimiento con tu dinero. Si tenías inversiones en dólares y el peso se depreció, ahora tu inversión vale más pesos. Si el peso se aprecia, esa inversión en dólares vale menos pesos.

¿Por qué te afecta el tipo de cambio si no viajas ni compras en dólares?

El tipo de cambio nos afecta por diversos frentes, aunque no necesariamente estemos en otro país o realicemos actividades como importaciones de forma directa.

Si el peso se deprecia, todo lo que a nivel país se compra en dólares ahora es más caro, porque el precio en dólar se mantiene pero ahora nos cuesta más. Algunos ejemplos del día a día son gasolina y combustibles, insumos industriales, electrónicos, autopartes, medicamentos, y muchos productos de nuestra lista semanal del súper.

Ese encarecimiento termina impactando los precios internos y se refleja en el Índice Nacional de Precios al Consumidor, que es el índice con el que se mide la inflación en México. Una depreciación sostenida del peso te llega como inflación, aunque se tarde unos meses en impactarte.

En cuanto a tus ahorros, el efecto es más directo. Si todo tu dinero está en pesos y el peso se deprecia, tu patrimonio relacionado a cualquier activo global vale menos. El saldo de tu cuenta no baja, pero lo que te alcanza comprar con ese saldo sí.

Recuerda que funciona en ambas direcciones. Si el peso se aprecia puedes comprar más con esta moneda, y tu ahorro en dólares vale menos. Es por eso que la diversificación en tus inversiones es importante, mantener diferentes proporciones de tu portafolio en ambas monedas te ayuda a balancear los riesgos de cada una con la otra.

Qué significa tener exposición en dólares dentro de un portafolio

Tener exposición en dólares significa que una parte de tus activos está en una moneda distinta a la moneda en la que gastas, ocasionando que los movimientos del tipo de cambio no te afecten en 100%.

Este mecanismo no depende de predicciones. Su movimiento en valor dependerá del tipo de cambio y el momento en que lo conviertes, no del comportamiento del mercado en sí.

Muchas personas invierten en fondos diversificados compuestos por activos globales, por lo que invierten con exposición al dólar sin haberlo decidido de forma directa. Un portafolio con ETFs internacionales sube en pesos cuando el dólar se aprecia, aunque tú lo compras y lo vendes en pesos.

Lo que puede cambiar drásticamente es la proporción de la inversión de un fondo que está en activos con exposición al dólar. Por ejemplo, Moderate Portman, uno de los portafolios de Fintual, combina renta fija con una asignación pequeña a renta variable global, así que una porción minoritaria de sus activos está valuada en dólares. Risky Hayek, otro de nuestros portafolios con más riesgo, invierte en renta variable global e internacional, y por eso está compuesto casi en su totalidad por instrumentos valuados en dólares. FT-LIQU, el fondo en el que invierte Cash Up de Fintual, invierte en deuda federal mexicana de corto plazo: está en pesos, así que no te da exposición al dólar. Si el tipo de cambio sube, tu inversión en Cash Up no sube con él.

Dependiendo del instrumento que decidas será la consecuencia ante el mercado. Cash Up está 100% en pesos, así que su valor no se mueve con el tipo de cambio.

Exposición al dólar por producto de Fintual México

La pregunta que debes hacerte para balancear el riesgo del tipo de cambio en tus inversiones no es si dolarizarlas o no, es en qué proporción es conveniente tener activos en pesos y con exposición al dólar. Si tus gastos futuros son en pesos, como renta y colegiatura en México, una exposición cambiaria total te agrega riesgo en lugar de quitártelo. Si tienes gastos previstos en dólares, la exposición es simplemente calzar la moneda de tu ahorro con la de tu gasto.

¿Qué opciones reguladas existen en México para invertir en dólares?

En México hay cuatro opciones reguladas para tener ahorro en dólares: cuentas bancarias en divisas, fondos de inversión con activos denominados en dólares, acciones y ETFs listados en Estados Unidos a través de un intermediario regulado, y efectivo. Se diferencian sobre todo en liquidez, costo de entrada y complejidad.

• Cuentas bancarias en dólares. Disponibles en varios bancos mexicanos, con límites regulatorios para depósitos en efectivo. No generan rendimiento asociado al saldo. La posibilidad de acceder a ellas depende de los requisitos de cada institución.

• Fondos de inversión con activos denominados en dólares. Distribuidos por entidades reguladas por la CNBV como Fintual, con portafolios que incluyen instrumentos en dólares. La exposición cambiaria viene incorporada en el activo, no en la cuenta.

• Acciones y ETFs listados en bolsas de Estados Unidos, a través de un intermediario regulado. Aquí además de la exposición al dólar hay que entender que está sujeto a los movimientos del mercado.

• Efectivo en dólares. Sin rendimiento, con riesgo de custodia y con límites regulatorios para cambiarlo en ventanilla.

Antes de elegir cualquiera de estas rutas, verifica que la institución esté inscrita ante la CNBV. El padrón de asesores en inversiones y el de entidades supervisadas son públicos y consultables en línea, y revisarlos toma menos de un minuto.

En el caso de Fintual, el producto de Dólares convierte tus pesos a dólares y los mantiene en una cuenta de alto rendimiento en dólares (High-Yield Cash Account o HYCA). No tiene comisión anual explícita más allá del spread del tipo de cambio. Además, Fintual Acciones te da acceso asesorado a más de 12,000 acciones y ETFs en la bolsa de Estados Unidos, con una cuenta a tu nombre. Todo es 100% digital, desde Fintual Acciones y la app oficial.

Qué considerar antes de mover dinero a dólares

Toma en cuenta los siguientes puntos antes de empezar a invertir en dólares:

• Horizonte. El tipo de cambio es volátil en plazos cortos y no hay que predecir su comportamiento. Si vas a necesitar ese dinero en las próximas semanas y lo necesitas en pesos, la exposición cambiaria te agrega volatilidad. La exposición en dólares rinde su función en periodos más largos.

• Proporción. Define qué porcentaje de tu patrimonio quieres expuesto al dólar y mantenlo. La tentación de subirlo cuando el peso se deprecia y bajarlo cuando se aprecia es precisamente la que convierte una decisión de portafolio en una apuesta, y entrar y salir tiene costos (spread cambiario en cada conversión) que se acumulan.

• En qué moneda vas a gastar. Es el criterio que más ordena la decisión y casi nadie lo usa. Un ahorro para un gasto en pesos y un ahorro para un gasto en dólares no necesitan la misma exposición.

El peor momento para decidir invertir con exposición cambiaria es cuando el tipo de cambio es tema del momento. Define la proporción cuando no está pasando nada y revísala una vez al año, no cada vez que el dólar se mueve. Cada ida y vuelta te cuesta spread. En Fintual puedes tener esa proporción en dólares desde el producto de Dólares o desde un portafolio con exposición global, sin abrir cuenta en el extranjero.

Conoce el producto de Dólares en Fintual

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El servicio que te brinda Fintual Asesor sobre este producto es el de Asesoría de inversiones.

El servicio de transferir el dinero al broker en EE.UU. es realizado por Fintual TD S.A de C.V, Transmisor de Dinero.

Fintual está regulada por la CNBV. El broker en Estados Unidos, Alpaca Markets, está regulado por la SEC (The U.S. Securities and Exchange Commission) y FINRA (The Financial Industry Regulatory Authority).