Hay diversos costos que debes tomar en cuenta si vas a invertir en acciones y ETFs de Estados Unidos desde México, y dependerán mucho de la plataforma que utilices para hacerlo. 

El costo total se reparte en 4 posibles rubros: lo que cobra la plataforma por ejecutar la operación, la comisión por convertir pesos a dólares (spread), expense ratio (lo que cada fondo cobra por administrarse)  y el pago de impuestos correspondiente en México y Estados Unidos. A este se le suman costos que no son tan comunes pero que es importante conocer si tu plataforma cobra. 

Muchas comparativas de plataformas para invertir muestran solo la comisión de operación, pero aún así pueden tener diferencias relevantes en el cobro del spread cambiario o costos adicionales como de custodia, inactividad y movimientos. 

Los costos que aplican (casi) siempre

Hay costos que aparecen en prácticamente cualquier plataforma, y funcionan de maneras diferentes entre sí.

Comisión de operación

Es el cobro que realiza la plataforma en la que inviertes cada vez que se ejecuta una compra o venta. Puede ser un monto fijo por operación, un porcentaje del monto operado o una combinación entre ambos. También existen modelos de suscripción o paquetes que influyen en este cobro. 

Este costo tienen un impacto distinto de acuerdo a tu estrategia de inversión:

• Si inviertes montos pequeños de forma frecuente, una comisión fija se come una proporción grande de cada operación. Por ejemplo, sobre $500, un cobro fijo de $50 representa 10% del capital antes de que el instrumento se mueva. Una comisión porcentual podría ser la mejor opción. 

• Si inviertes montos grandes con menos frecuencia, la comisión fija podría ser mucho menos relevante. En el mismo ejercicio, $50 de comisión sobre $50,000 representa 0.1%.

En Fintual Acciones, por ejemplo, no existe comisión por operación. Puede ser una gran opción para invertir en ambos supuestos.

Spread cambiario

El spread es la diferencia entre el tipo de cambio al que se compra un dólar y el tipo de cambio al que se vende. Al usar pesos para comprar acciones y ETFs estadounidenses que se cotizan en dólares, cada peso que inviertes tiene que pasar por esta conversión de tipo de cambio.

El cargo no te va a aparecer en una línea separada cuando realices una operación, está incorporado en el tipo de cambio que te muestran. La transacción se ve limpia, pero en realidad, el costo ya se descontó. Por eso, dos plataformas pueden anunciar comisión cero pero una tener un spread mucho más caro que otra. Es importante que lo conozcas.

Un ejemplo para dimensionarlo: si conviertes $10,000 MXN con un spread de 0.5% (lo que cobra Fintual), el costo asociado a esa conversión ronda los $50 + IVA.

Expense ratio del ETF

El expense ratio o razón de gastos es la proporción anual que un ETF cobra para pagar su propia administración. Si un ETF tiene un expense ratio de 0.10%, eso significa que habrá un cobro de 0.10% del valor invertido al año para operar el fondo.

No se paga como un concepto separado, se descuenta del valor del instrumento y vendrá integrado en el rendimiento de la inversión. Este cobro lo realiza el instrumento, no la plataforma, por lo que sin importar con qué broker inviertas el costo será el mismo. Al ser anual y proporcional, será mayor conforme más tiempo mantengas la inversión. 

Los ETFs que siguen índices amplios, como el S&P 500, suelen tener expense ratios muy bajos. Los especializados en sectores o estrategias particulares tienden a ser más altos.

Los costos que dependen de la plataforma

Antes de pasar al tema de impuestos, es importante mencionar que algunas plataformas tienen cobros por conceptos adicionales:

Custodia y administración de cuenta

La custodia es el cargo por resguardar los instrumentos que tienes en la cuenta. La administración es un porcentaje del saldo que la plataforma te cobra periódicamente para mantener tu cuenta activa, como si fuera una suscripción. Son dos conceptos diferentes, aunque a veces se presentan juntos, y hay plataformas que cobran ambos, solo uno, o ninguno como es el caso de Fintual. 

Estos se cobrarán aunque no realices ninguna operación. Si hace 3 años realizaste una inversión que hoy equivale a $50,000, y la plataforma cobra 0.5% anual de administración, pagarás $250 con tus rendimientos aunque no hayas comprado ni vendido nada este año. 

Inactividad

Similar a las tarjetas de crédito, algunas plataformas “castigan” la falta de movimientos durante cierto periodo de tiempo con un cobro por inactividad. Ese tiempo pueden ser tres, seis meses o un año sin operaciones. Suele ser un cargo pequeño en términos absolutos, pero si no lo tienes claro te llevarás una sorpresa al ver que te cobraron un servicio que no usaste activamente. 

Transferencias y retiros

Transferir dinero dentro o fuera de tu plataforma puede tener costos asociados. Los más frecuentes son la comisión por depósito en dólares o por conversión al momento de depositar, el cargo por retiro a cuenta bancaria (sobre todo si es en dólares) y el costo por transferencia internacional cuando la plataforma opera desde el extranjero. Importan más si planeas hacer retiros parciales con frecuencia.

Fintual no tiene ninguno de estos cobros, únicamente el spread.

Impuestos al invertir en acciones y ETFs de Estados Unidos desde México

Invertir en instrumentos estadounidenses desde México genera obligaciones fiscales en ambos países, y funcionan por diferentes vías.

Retención sobre dividendos en Estados Unidos

Estados Unidos retiene 30% sobre los ingresos de fuente estadounidense pagados a personas no residentes, a menos que aplique una tasa reducida por tratado (IRS, NRA Withholding). Si recibes $100 USD en dividendos, la retención por defecto es de $30 USD antes de que lleguen a tu cuenta.

México y Estados Unidos tienen un convenio para evitar la doble tributación. El formulario W-8BEN es el instrumento con el que una persona no residente en Estados Unidos acredita su condición de extranjera y reclama los beneficios de ese tratado (IRS, About Form W-8BEN). Esto puede cambiar de forma radical tus rendimientos: sin el W-8BEN aplica la retención de 30%; con él, la retención sobre dividendos baja a 10%. En Fintual generamos el formulario W-8BEN por ti para que accedas al beneficio del tratado sin preocuparte.

Obligaciones fiscales en México

En cuanto a México, los ingresos por dividendos de origen extranjero tienen su propio régimen ante el SAT (ingresos por dividendos), igual que los ingresos por intereses (ingresos por intereses). La Ley del ISR permite acreditar contra el impuesto mexicano el impuesto sobre la renta pagado en el extranjero por ingresos de fuente extranjera, que es el mecanismo por el que el convenio evita que pagues dos veces por el mismo ingreso.

Las ganancias de capital por venta de acciones también generan obligación fiscal en México. 

Cada año antes de tu declaración, Fintual te envía una guía completa y personalizada integrando todo lo que debes declarar por las inversiones realizadas en la plataforma y te ayudamos con tutoriales del proceso. Acá un ejemplo del tutorial de la declaración de ganancias ante el SAT.

Qué necesitas para cumplir con ambas obligaciones

• W-8BEN: lo genera la plataforma o el bróker. Sin él, la retención estadounidense es de 30%.

• Constancia de retenciones: el documento que acredita cuánto retuvo EE.UU. sobre tus dividendos.

• Declaración anual en México: los ingresos de fuente extranjera se declaran en la declaración anual de personas físicas.

Nada de esto sustituye una revisión fiscal de tu caso: el tratamiento depende del tipo de activo, del tipo de rendimiento y de tu situación personal, y si tiene alguna complejidad conviene verlo con un especialista.

Cómo comparar plataformas para invertir en acciones y ETFs de Estados Unidos

Estas son las preguntas que vale la pena hacer antes de elegir. No todas pesan igual para todos los perfiles: depende del monto, de la frecuencia y de qué instrumentos te interesan.

La importancia de conocer todos los costos

Al momento de elegir una plataforma para invertir debes tener en cuenta todos los costos asociados, algunas pueden anunciar un spread bajo pero tener una comisión de administración alta y otros costos asociados. 

Quien aporta $3,000 MXN al mes convierte $36,000 MXN en un año. Así se ve el costo total de dos estructuras distintas sobre ese mismo aporte:

*La comisión de administración se calcula sobre el saldo promedio del año (~$19,500), porque el saldo va creciendo mes a mes.

La diferencia no está en el spread. El spread se paga cada vez que conviertes divisas. La comisión de administración se cobra todos los años sobre todo el saldo, aunque no muevas nada, y por eso crece a medida que crece tu inversión.

La cuenta también corre al revés: si esa plataforma no cobrara administración, su costo sería de $162 MXN y saldría más barata. Haz el cálculo con tu monto, tu frecuencia y los años que planeas mantener la inversión.

En Fintual Acciones no hay comisión por operación ni costo de administración, y el spread sobre el tipo de cambio es de 0.5%. Puedes invertir desde alrededor de 1 USD en acciones y ETFs completos o fraccionados, con acceso a más de 12,000 instrumentos listados en bolsas de Estados Unidos, y te generamos el W-8BEN. La cuenta de bróker está a tu nombre en Alpaca Markets, regulado por la SEC y FINRA, y miembro de SIPC. Fintual México, S.A. de C.V. está registrada ante la CNBV bajo el folio 30141-001-(15122)-24/07/2020, y la supervisión de la CNBV se limita a los servicios de inversión asesorados.

Si quieres entender cómo funciona mantener saldo en dólares, está explicado en la página de dólares. Y las condiciones vigentes están en la página de Acciones.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto cuesta comprar una acción de Estados Unidos desde México?

Depende de la plataforma y del monto. Los costos que siempre aplican son el spread cambiario, es decir la conversión de pesos a dólares, y el expense ratio si compras un ETF. La comisión de operación puede ser cero o un monto fijo según la plataforma. 

¿Qué es el W-8BEN y para qué sirve?

Es un formulario del IRS, la autoridad fiscal de Estados Unidos, con el que una persona no residente en ese país acredita su condición de extranjera. Al presentarlo ante el bróker puedes acceder a la tasa reducida de retención sobre dividendos que establece el tratado fiscal entre México y Estados Unidos, en lugar de la retención estándar de 30%. En Fintual lo generamos por ti. 

¿Tengo que declarar en México si invierto en acciones de Estados Unidos?

Sí. Los ingresos de fuente extranjera, incluyendo dividendos y ganancias de capital por venta de acciones, se declaran en la declaración anual de personas físicas ante el SAT. El impuesto pagado en Estados Unidos puede acreditarse contra el impuesto mexicano para evitar la doble tributación.

¿Qué es el expense ratio y cómo afecta mi inversión?

Es la proporción anual que un ETF descuenta para cubrir sus gastos de administración. No aparece como un cargo separado: se refleja en el valor del fondo. Es un costo del instrumento y no de la plataforma, así que no depende del broker. 

¿Puedo invertir en fracciones de acciones desde México?

Sí, algunas plataformas permiten comprar fracciones de acciones, lo que reduce el monto mínimo real para invertir. Es especialmente útil para acciones con precios altos por unidad, donde comprar una acción completa requeriría un capital considerable.

¿Qué diferencia hay entre custodia y administración?

La custodia es el cargo por resguardar los instrumentos de tu cuenta. La administración es un porcentaje del saldo que la plataforma cobra periódicamente por mantener la cuenta activa. Son conceptos distintos y una plataforma puede cobrar uno sin cobrar el otro, cobrar ambos o no cobrar ninguno. En el caso de las plataformas que los cobran, este costo está presente aunque no hagas ninguna operación.

Disclaimers

Los datos proporcionados son de carácter informativo y no constituyen una oferta o recomendación de Fintual para comprar, vender o suscribir ninguna clase de valores, o bien para la realización de operaciones específicas. El inversionista que tenga acceso a la presente página de internet debe saber que los valores, instrumentos o inversiones a que se refiere pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, su situación tributaria o su perfil de riesgo, ya que no han sido tomadas en consideración para la elaboración de la información que en esta página se menciona.

Los rendimientos pasados no garantizan el desempeño futuro.